“弱市炒新股”，這句話(huà)放在今年的新股市場(chǎng)上再合適不過(guò)。
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8月9日，鋰電池正極材料公司盟固利（301487.SZ）以上市首日17.42倍的漲幅刷爆了整個(gè)市場(chǎng)，并引發(fā)全網(wǎng)討論，上一次錄得如此高漲幅的個(gè)股還是2021年7月19日上市的讀客文化（301025.SZ），其首日漲幅超過(guò)了19倍。這兩只個(gè)股的IPO發(fā)行價(jià)均在10元以下。
相比去年，今年的新股市場(chǎng)熱度明顯向上攀升，尤其是下半年以來(lái)更是呈現(xiàn)出爆發(fā)之勢(shì)，無(wú)論是首日漲幅、換手率抑或是打新收益都碾壓去年，破發(fā)率也在縮窄。
市場(chǎng)資金似乎在弱市之下急于尋找一個(gè)出口，而新股成了最好的標(biāo)的。
新股首日漲幅擴(kuò)大
近日，打中新股的投資者，無(wú)疑是幸運(yùn)的。8月9、10日上市的4只新股，上市首日股價(jià)均大幅上漲。
比如，9日早盤(pán)，盟固利以22.51元/股的價(jià)格高開(kāi)323.12%，盤(pán)中兩度觸及臨時(shí)停牌，最高漲幅達(dá)到3699.81%（約37倍），盤(pán)中最高價(jià)達(dá)到202.15元/股。雖然，午后股價(jià)有所下跌，但98.02元/股的收盤(pán)價(jià)依舊較其發(fā)行價(jià)（5.32元/股）上漲1742.48%，創(chuàng)下年內(nèi)新股上市首日最大漲幅。
同日上市大漲的還有主營(yíng)風(fēng)電專(zhuān)用減速器研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的威力傳動(dòng)（300904.SZ）和科創(chuàng)板新股碧興物聯(lián)（688671.SH）。其中碧興物聯(lián)發(fā)行價(jià)格為36.12元/股，盤(pán)中最高上漲至179元/股，最終收漲93.8%，報(bào)70元/股。威力傳動(dòng)發(fā)行價(jià)為35.41元/股，開(kāi)盤(pán)即報(bào)55元/股，盤(pán)中最高一度上漲至305.7元/股，漲幅高達(dá)2700%（27倍），最終收漲261.48%，報(bào)128元/股，單日振幅為710.25%，換手率達(dá)84.39%。
8月10日上市的藍(lán)箭電子（301348.SZ）也漲勢(shì)迅猛，早盤(pán)僅3分鐘就觸發(fā)第一次臨停，盤(pán)中最高上漲360.2%，收盤(pán)上漲207.41%。
事實(shí)上，不只是上述的4只個(gè)股。拉長(zhǎng)時(shí)間軸統(tǒng)計(jì)來(lái)看，今年新股上市首日的平均賺錢(qián)效應(yīng)遠(yuǎn)超去年。
根據(jù)Choice數(shù)據(jù)梳理，按照收盤(pán)價(jià)計(jì)算，2022年滬深板塊上市的345只個(gè)股中，有265只個(gè)股上市首日收漲，占比為76.81%；2023年截至目前滬深板塊上市的173只個(gè)股中，有141只個(gè)股上市首日收漲，占比上升至81.5%。
不止首日上漲比例在上升，首日平均漲幅也在上升。2022年發(fā)行新股上市首日平均漲幅為35.05%，到了2023年這一數(shù)據(jù)增至53.47%。
綜上來(lái)看，不僅上市首日上漲的概率在上升，上漲的幅度也在上升。但需要提出的是，個(gè)股表現(xiàn)的分化也在加劇。比如，2022年全年上市的新股中，首日實(shí)現(xiàn)收盤(pán)翻倍的個(gè)股僅有23只，占比為6.7%。其中漲幅排名前三的分別是快克電子（267.42%）、慧博云通（254.87%）和紐泰格（221.59%）。
截至8月10日，今年以來(lái)上市首日實(shí)現(xiàn)股價(jià)翻倍的公司已有21家，幾乎要趕上2022年全年的總和。其中盟固利以1742.48%的漲勢(shì)“一騎絕塵”，威力傳動(dòng)以261.47%漲勢(shì)緊隨其后，中電港上漲221.55%排在第三。
創(chuàng)業(yè)板下半年打新收益大幅飆升
若按首日最高漲幅計(jì)算，盟固利中一簽最多可賺9.84萬(wàn)元，碧興物聯(lián)中一簽最多可賺7.14萬(wàn)元，威力傳動(dòng)中一簽最多可賺高達(dá)13.51萬(wàn)元，打新收益顯著。
上述個(gè)股只是一部分，如果按新股上市首日收盤(pán)價(jià)來(lái)計(jì)算打新收益，年內(nèi)共有11只新股中一簽的浮盈在2萬(wàn)元以上，除盟固利、威力傳動(dòng)外，還有裕太微、茂萊光學(xué)、英方軟件、云天勵(lì)飛、西山科技、豪恩汽電、智信精密、中科飛測(cè)、日聯(lián)科技。
這11只新股中，有7只是今年上半年上市的，且清一色來(lái)自科創(chuàng)板，7月份以來(lái)新增了4家，均為創(chuàng)業(yè)板新股，顯示出創(chuàng)業(yè)板新股的賺錢(qián)效應(yīng)有了明顯的提升。
今年的“大肉簽”花落裕太微，按照收盤(pán)價(jià)計(jì)算，打新中一簽當(dāng)日收盤(pán)浮盈7.024萬(wàn)元；其次為深耕工業(yè)級(jí)精密光學(xué)的茂萊光學(xué)，打新中一簽當(dāng)日收盤(pán)浮盈超過(guò)6萬(wàn)元；而8月9日同步上市的盟固利、威力傳動(dòng)分別位列其后，打新中一簽按當(dāng)日收盤(pán)計(jì)算，浮盈均在4.6萬(wàn)元左右。
虧得最慘的新股來(lái)自科創(chuàng)板，雙元科技打新中一簽當(dāng)日收盤(pán)浮虧1.1745萬(wàn)元，是年內(nèi)唯一首日收盤(pán)浮虧過(guò)萬(wàn)的新股。
平均來(lái)看，科創(chuàng)板的打新收益可圈可點(diǎn)，年內(nèi)，新股中一簽首日收盤(pán)平均浮盈為8150元，其中，上半年的平均值為9386元，去年同期為2744元。但自7月份以來(lái)大幅回落，平均值為3967元。
而創(chuàng)業(yè)板上半年的新股表現(xiàn)平平，新股中一簽首日收盤(pán)平均浮盈僅為3535元，去年同期為6358元。下半年，創(chuàng)業(yè)板突然開(kāi)始發(fā)力，7月份以來(lái)，共有27只新股上市，新股中一簽首日收盤(pán)平均浮盈甚至過(guò)萬(wàn)，達(dá)到了10489元。
智信精密、英華特、昊帆生物、賽維時(shí)代、豪恩汽電等個(gè)股均有不錯(cuò)的收益表現(xiàn)。憑借這1個(gè)半月的“一己之力”，創(chuàng)業(yè)板年內(nèi)新股首日浮盈均值大幅拉高至5912元。
在創(chuàng)業(yè)板的19只年內(nèi)破發(fā)新股中，3月21日上市的濤濤車(chē)業(yè)上市首日跌幅最大，跌超20%，按收盤(pán)價(jià)計(jì)算，投資者中一簽浮虧7395元。
主板發(fā)揮一如既往的穩(wěn)定，年內(nèi)40只上市新股，中一簽首日收盤(pán)平均浮盈為5246元。
弱市資金更偏愛(ài)炒新
新股上市初期，基于流通盤(pán)小、換手率高、產(chǎn)業(yè)新穎等特征，容易受到活躍資金的青睞。因而，打新、炒新不僅是資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期關(guān)注的話(huà)題，新股股價(jià)動(dòng)態(tài)也是重要的市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)之一。
浙商證券在研報(bào)中表示，新股上市首日表現(xiàn)是刻畫(huà)市場(chǎng)情緒的重要指標(biāo)。通常而言，新股首日漲幅越高，意味著市場(chǎng)情緒越好。今年二季度期間，新股上市首日收盤(pán)價(jià)低于發(fā)行價(jià)的比例處在中高位，這意味著市場(chǎng)情緒處在低位。換言之，前期新股上市后的表現(xiàn)一直受到壓制。隨著夏季行情漸入佳境，受制于前期情緒低位而持續(xù)調(diào)整的近端次新迎來(lái)右側(cè)布局時(shí)點(diǎn)。
換手率的變化趨勢(shì)上，新股市場(chǎng)的熱度體現(xiàn)得尤為明顯。Wind數(shù)據(jù)顯示：2021年同期，新股上市首日換手率的平均數(shù)為51.97%，2022年同期提升至52.78%，而今年年內(nèi)新股上市首日換手率的平均數(shù)已經(jīng)達(dá)到58.05%。
Wind數(shù)據(jù)顯示：首發(fā)價(jià)格相對(duì)較低的新股，更加容易出現(xiàn)首日爆炒的現(xiàn)象，自2020年以來(lái)，首日漲幅靠前的10只股票中，8只為首發(fā)價(jià)格在20元以下的低價(jià)股，其中，漲幅前三的股票，均為10元以下的低價(jià)股，首日“漲幅王”讀客文化的首發(fā)價(jià)格僅為1.55元，是創(chuàng)業(yè)板開(kāi)市以來(lái)的最低發(fā)行價(jià)。
對(duì)于下半年熱炒新股的現(xiàn)象，玄甲基金總經(jīng)理林佳義對(duì)第一財(cái)經(jīng)分析，目前市場(chǎng)依舊處于熊市，融資難，導(dǎo)致新股估值定價(jià)相對(duì)較低，再加上部分新股IPO融資金額比較少，流通盤(pán)較小，導(dǎo)致新股開(kāi)盤(pán)后，相對(duì)較少的資金參與就可以導(dǎo)致大漲。
有券商分析師提醒，這樣的首日爆炒，更多是一種小資金范圍內(nèi)的短炒，要警惕高位接盤(pán)的風(fēng)險(xiǎn)。就如8月9日上市的三只新股，大漲后都出現(xiàn)了不同程度的巨量下跌。其中盟固利8月10日收跌49.4%、碧興物聯(lián)跌35.57%，威力傳動(dòng)跌44.91%。
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